Razvoj terenske različice XC70 sega nazaj v leto 2000, ko je bil predstavljen karavan Volvo V70 XC. Tudi novi izdelek ostaja karavan, je pa zaradi svojih svobodnejših voznih lastnosti bolj robustnega videza od modela V70 in bolj odmaknjen od tal. K znamki Volvo že od nekdaj sodijo najbolj sofisticirani varnostni elementi. Volvo XC70 ima med ostalim vgrajen sistem, ki v zahtevnih prometnih situacijah prekine zunanje telenfoske klice in tako ohranja ustrezno voznikovo zbranost ter pozornost.
Za doživetja na podlagah izven običajno utrjenih cest skrbi elektronsko vodeni "all-wheel-drive", za ustrezno moč pa sta na izbiro dva petvaljna turbomotorja, bencinski in dizelski. 2521-kubični bencinski motor z nizkim tlakom polnjenja zmore 154 kilovatov (210 KM) pri 5000 vrtljajih, največji navor znaša 320 Nm pri 4500 vrtljajih. Dizelski motor s filtrom trdih delcev iz 2400 kubikov izvleče 136 kilovatov (185 KM) in daje 400 Nm navora pri 2750 vrtljajih. Pogonska agregata sta kombinirana s pet in šeststopenjskim ročnim menjalnikom, s "klasičnim" samodejnim menjalnikom ter z geartronicom (oba sta šeststopenjska). Največje hitrosti so v vseh navedenih kombinacijah med 205 in 210 km/h.
